פתרונות אשראי למשקי בית, בעלי עסקים ומשקיעים – עם דגש על תזרים, בטוחות ויכולת החזר
אשראי ככלי
אשראי יכול לממן צמיחה, לגשר על פער תזרים, לשחרר נזילות או לאפשר השקעה. אך אשראי אינו כסף חינם. הוא יוצר התחייבות ולכן צריך להיבחן מול התזרים והסיכון.
כמה נכון לקחת
הסכום שאפשר לקבל אינו בהכרח הסכום שנכון לקחת. יש לבחון את ההכנסה, ההוצאות, ההתחייבויות, הבטוחות, הריבית והיכולת להתמודד עם תרחיש של ירידה בהכנסה.
אשראי כנגד נכסים
במקרים מסוימים ניתן לבנות אשראי כנגד נכסים פיננסיים או ריאליים. היתרון האפשרי הוא שמירה על הנכס במקום מימושו, אך ירידת שווי עלולה ליצור צורך בבטוחות נוספות או בהחזר מוקדם.
עסקים
לעסק אשראי יכול לשמש להון חוזר, רכישת ציוד, גישור, רכישה או צמיחה. מבנה המימון צריך להתאים למחזור ההכנסות ולרמת התנודתיות של הפעילות.
נדל״ן
במימון נדל״ן יש לבחון Loan-to-Value, ריבית, הצמדה, תקופת ההלוואה, תזרים שכירות ויכולת לספוג ירידה זמנית בהכנסה.
מבחן הלחץ
כל הלוואה רצינית צריכה לעבור מבחן תרחיש: מה יקרה אם הריבית תעלה, אם השוכר יעזוב, אם העסק יכניס פחות או אם שווי הבטוחה ירד. מבחן כזה מאפשר לזהות מראש נקודות תורפה.
הגישה
ROSH Capital מתחילה במיפוי הצורך ולא בהצעת מוצר. לאחר מכן ניתן להשוות מקורות מימון, עלות כוללת, בטוחות ותנאים. כאשר הפעילות מפוקחת יש לפעול בהתאם למסגרת הרישוי והדין.
סיכום
אשראי טוב הוא אשראי שניתן להחזיר גם כאשר המציאות אינה מושלמת. מטרת המימון היא להגדיל גמישות, לא להפוך את ההון לתלוי במינוף.